买期货有手续费是多少钱(买期货的手续费怎么算)

期货交易手续费详解：成本构成与优化策略
期货手续费概述
期货交易手续费是投资者在进行期货买卖时需要支付给期货公司的服务费用，它是期货交易成本的重要组成部分。手续费的高低直接影响投资者的交易盈亏，因此了解期货手续费的构成、计算方式及优化方法对每一位期货投资者都至关重要。本文将全面解析期货手续费的各项内容，包括交易所收取部分、期货公司加收部分、不同品种的手续费差异、平今仓优惠政策以及如何通过合理策略降低手续费成本等，帮助投资者更清晰地规划交易成本，提升投资效益。
期货手续费的基本构成
期货交易手续费主要由两部分组成：交易所收取的基础手续费和期货公司加收的佣金。交易所手续费是固定不变的，由中国金融期货交易所、上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所等各大交易所统一制定；而期货公司佣金则可以在一定范围内浮动，通常为交易所手续费的1-3倍不等。
具体来说，期货手续费可能按照以下三种方式之一收取：按固定金额收取（如每手5元）、按成交金额的比例收取（如0.0001）或混合模式收取（固定金额+比例）。例如，沪深300股指期货的手续费标准为成交金额的0.000023，而螺纹钢期货则为成交金额的0.0001。农产品期货如玉米、豆粕等通常按固定金额收取，每手1.2元至3元不等。
值得注意的是，不同期货品种的手续费标准差异较大，金融期货（如股指期货、国债期货）和活跃的工业品期货（如铜、原油）手续费相对较高，而农产品期货和部分化工品期货手续费则较为低廉。此外，交易所会根据市场情况不定期调整手续费标准，投资者应密切关注相关公告。
各交易所主要品种手续费标准
中国四大期货交易所（上期所、郑商所、大商所、中金所）的手续费标准各有特点。上海期货交易所的铜期货手续费为成交金额的0.00005（约17-25元/手），铝期货为3元/手，黄金期货为10元/手，原油期货为20元/手。郑州商品交易所的白糖期货为3元/手，棉花期货为4.3元/手，PTA期货为3元/手，菜籽油期货为2元/手。
大连商品交易所的豆粕期货为1.5元/手，铁矿石期货为成交金额的0.0001（约4-10元/手），聚乙烯期货为2元/手，棕榈油期货为2.5元/手。中国金融期货交易所的沪深300股指期货手续费为成交金额的0.000023（约20-40元/手），国债期货为3元/手。
除基本手续费外，许多品种对当日开仓并平仓的交易（平今仓）有特殊规定。例如，股指期货平今仓手续费较高（约0.000345，是开仓的15倍），而郑商所的甲醇、大商所的焦炭等品种平今仓手续费则免费。这种差异化的手续费政策旨在引导投资者交易行为，抑制过度投机。
影响期货手续费高低的因素
期货手续费并非一成不变，它受多种因素影响而产生差异。不同期货公司的佣金政策是首要因素，大型国有期货公司可能收费较高但服务全面，而中小型公司为吸引客户往往提供更优惠的费率。投资者资金量大小也直接影响手续费率，通常资金量越大，获得的费率优惠越多，大资金客户甚至可以申请"交易所手续费+0"或"交易所手续费+1分"的超低费率。
交易频率和成交量同样影响手续费成本。高频交易者或机构投资者可通过与期货公司协商获得批量折扣，有些期货公司对月成交量达到一定标准的客户提供返还部分手续费的优惠。此外，交易品种本身特性决定了基础手续费高低，流动性好、波动大的品种手续费通常较高，而相对冷门的农产品等品种手续费则较低。
值得注意的是，期货公司收取手续费的方式也有讲究。有些采用固定金额收费（如每手5元），适合交易价格波动大的品种；有些则采用比例值收费（如成交金额的0.0001），适合交易价格稳定的品种。投资者应根据自身交易习惯选择最适合的收费方式。
期货手续费计算实务案例
理解期货手续费的计算方法对投资者准确预估交易成本至关重要。对于按固定金额收取的品种，计算相对简单。以玉米期货为例，交易所手续费为1.2元/手，若期货公司加收1倍佣金，则总手续费为2.4元/手（1.2元交易所部分+1.2元期货公司部分）。若交易10手，总手续费为24元。
对于按成交金额比例收取的品种，计算稍复杂。以螺纹钢期货为例，假设当前价格为4000元/吨，每手10吨，交易所手续费率为0.0001。则每手交易所手续费=4000×10×0.0001=4元。若期货公司加收2倍，则总手续费为12元/手（4元×3）。若价格涨至4100元/吨，手续费相应变为4100×10×0.0001×3=12.3元/手。
股指期货的手续费计算更具代表性。以沪深300股指期货为例，假设IF合约价格为4000点，合约乘数为300元/点，交易所手续费率为0.000023。则开仓手续费=4000×300×0.000023=27.6元，平昨仓同样为27.6元，而平今仓可能高达4000×300×0.000345=414元。由此可见，频繁的日内交易会显著增加手续费成本。
降低期货交易手续费的实用策略
精明的投资者可以通过多种策略有效降低期货交易的手续费负担。选择佣金较低的期货公司是直接方法，目前行业竞争激烈，许多公司对新客户提供"交易所手续费+0"或"+1分"的优惠，投资者可多方比较后选择。增加资金规模也能获得更好费率，通常账户资金超过一定门槛（如50万元）便可与客户经理协商降低佣金。
把握交易所优惠政策同样重要。许多交易所会阶段性推出手续费减免活动，如郑商所对某些品种的平今仓免手续费，大商所在新品种上市初期常给予手续费优惠。投资者应关注交易所公告，合理安排交易品种和时间以享受这些优惠。
调整交易频率和方式也能显著影响手续费支出。对于平今仓手续费高的品种（如股指期货），可考虑隔夜持仓避免当日平仓；对于平今仓免费的品种（如甲醇、焦炭），则可灵活进行日内交易。此外，使用组合保证金和期权策略等高级技巧，可以在不增加风险的前提下提高资金使用效率，间接降低手续费占比。
值得注意的是，投资者不应单纯追求最低手续费而忽视交易执行质量和服务支持。快速稳定的交易系统、专业的研发支持和风险管理服务同样具有价值，这些隐性成本也应在选择期货公司时综合考虑。
期货手续费与其他交易成本的关系
手续费虽是期货交易的重要成本，但投资者还需全面考虑其他相关费用。保证金利息是常被忽视的成本，特别是使用杠杆较高的投资者，其占用的保证金若来自融资，则需支付相应利息。滑点成本在流动性不足的品种上尤为明显，实际成交价格与预期价格的差异有时远超手续费。
资金闲置成本也值得关注，期货账户中的闲置资金若不进行现金管理（如购买货币基金等），实际上也在产生机会成本。相比之下，股票交易中的印花税和过户费在期货交易中并不存在，这是期货交易的成本优势之一。
从长期来看，合理的手续费占比是衡量交易系统有效性的重要指标。一般而言，成功交易者的手续费占总盈利的比例不应过高，专业日内交易者的这一比例通常在10%-30%之间，而趋势交易者可能低至1%-5%。若手续费占比过高，则需审视交易频率是否适当，或考虑更换手续费更低的品种或期货公司。
期货手续费常见问题解答
许多期货新手对手续费有各种疑问，"手续费是单边还是双边收取？"是最常见的问题之一。在中国期货市场，除个别品种外，大多数期货合约都是双边收费的，即开仓和平仓都要收取手续费。只有上证50ETF期权等少数品种是单边收费。
另一个常见问题是"锁仓是否收取手续费？"。锁仓是指持有同一品种的多单和空单，形成风险对冲。目前国内期货市场对锁仓仍收取全额手续费，并无减免优惠。这与国外一些市场有所不同。
关于"手续费何时扣除"的问题，期货手续费是在每笔交易完成时实时从账户可用资金中扣除的，不会累积到结算时才扣除。若账户资金不足支付手续费，交易委托将被拒绝。
对于"如何查询历史手续费"，投资者可通过交易软件中的成交查询、资金明细或结算单查看每笔交易的手续费明细。期货公司每月也会提供包含手续费详细数据的结算单，投资者应定期核对以确保费率正确。
期货手续费优化与交易策略匹配
优化手续费必须与整体交易策略相协调。对高频交易者而言，手续费是主要成本，应优先选择固定金额收费的品种和最低佣金的期货公司，并充分利用平今仓免费的品种。而对长线趋势交易者来说，手续费占比通常较低，可更关注期货公司的研究支持和风险管理服务。
套利交易者需要特别关注手续费影响，因为套利利润通常较薄，手续费可能决定策略的可行性。这类交易者应争取交易所的套利保证金优惠和手续费减免，并使用能同时成交的套利指令减少滑点。
算法交易者则需平衡手续费与市场冲击成本。有时支付稍高手续费换取更优质的交易通道和更快的执行速度反而是更优选择，特别是对大额订单而言。这类交易者还应考虑使用冰山订单、隐藏量等高级订单类型来降低市场影响。
值得注意的是，不同账户类型也可能享受不同手续费政策。机构账户通常比个人账户获得更优惠的费率，而通过特定渠道（如券商IB）开立的期货账户可能有额外优惠。投资者应根据自身情况选择最适合的开户方式。
期货手续费总结与建议
综合来看，期货手续费是交易成本的重要组成部分，但通过深入了解其构成和计算方法，并采取适当的优化策略，投资者可有效降低这一成本。建议投资者定期评估自己的手续费支出，与期货公司协商更优惠的费率；灵活选择手续费模式，根据交易品种和频率选择固定金额或比例值收费；密切关注交易所的政策变化，把握手续费减免机会。
需要强调的是，手续费优化应以不影响交易质量为前提，最低的手续费不一定带来最好的交易结果。投资者应全面考量期货公司的交易执行能力、系统稳定性和服务质量，在成本与效率之间寻找最佳平衡点。最后，建议投资者详细记录每笔交易的手续费支出，定期分析手续费占盈利的比例，作为评估交易策略有效性的重要指标之一。
通过科学管理手续费成本，投资者可以在激烈的期货市场竞争中获得额外的成本优势，为长期稳定盈利奠定坚实基础。记住，在期货交易中，每一分节省的成本都是潜在的利润。